海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年9月份，我國(guó)出口鋼材498.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%；1-9月，我國(guó)出口鋼材5120.9萬(wàn)噸，同比下降3.4%。9月份，我國(guó)進(jìn)口鋼材89.1萬(wàn)噸，同比下降29.3%；1-9月，我國(guó)進(jìn)口鋼材834.3萬(wàn)噸，同比下降22.1%（詳見(jiàn)圖1）。

圖1 月度鋼材進(jìn)出口走勢(shì)

鋼材出口環(huán)比大幅回落，保持凈出口增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

(資料圖片)

隨著海外經(jīng)濟(jì)增速放緩，需求走弱，且我國(guó)鋼材出口報(bào)價(jià)優(yōu)勢(shì)不足，9月份我國(guó)鋼材出口量大幅收縮，較8月份減少116.6萬(wàn)噸，降幅19.0%，創(chuàng)下自6月份以來(lái)鋼材出口環(huán)比回落最大幅度；從同比來(lái)看，由于去年同期同比基數(shù)低，同比仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增幅較上月收窄20.4個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)口方面，9月份制造業(yè)用鋼需求恢復(fù)帶動(dòng)進(jìn)口鋼材保持平穩(wěn)狀態(tài)，9月份鋼材進(jìn)口量環(huán)比8月份減少0.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.2%。

9月份，我國(guó)鋼材出口仍呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，而鋼材進(jìn)口延續(xù)低位運(yùn)行，單月仍保持凈出口態(tài)勢(shì)。蘭格鋼鐵研究中心測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，9月份我國(guó)鋼材凈出口409.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.8%，環(huán)比下降22.2%；前三季度，鋼材出口小幅回落，而進(jìn)口量呈現(xiàn)明顯下降，鋼材凈出口仍保持較大規(guī)模。1-9月我國(guó)鋼材累計(jì)凈出口4286.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%，累計(jì)凈出口同比增幅較上月擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn)。

全球制造業(yè)PMI再創(chuàng)新低，經(jīng)濟(jì)增速放緩風(fēng)險(xiǎn)加大

據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布，2022年9月份全球制造業(yè)PMI為50.3%，較上月下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降，繼續(xù)刷新2020年7月以來(lái)的新低水平。分區(qū)域看，9月份，歐洲和美洲制造業(yè)增速持續(xù)放緩，PMI均呈現(xiàn)連續(xù)下降走勢(shì)，且美洲制造業(yè)PMI降幅較上月有所擴(kuò)大；非洲制造業(yè)有所波動(dòng)，PMI繼上月升至50%以后，再次降至50%以下；亞洲制造業(yè)增速相對(duì)平穩(wěn)，PMI較上月微幅上升。

同期，摩根大通全球制造業(yè)PMI指數(shù)9月份為49.8%，進(jìn)入收縮區(qū)間，較上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)2020年7月以來(lái)的新低，意味著全球制造業(yè)增速持續(xù)放緩。疫情的反復(fù)和地緣政治沖突持續(xù)困擾產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，原材料價(jià)格答復(fù)上漲，前期持續(xù)寬松的貨幣政策助推了通脹壓力，目前持續(xù)加息又對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成較大約束。

9月份監(jiān)測(cè)的全球主要國(guó)家和地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)仍有半數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，有12個(gè)國(guó)家制造業(yè)PMI降至50%以下，較上月增加1個(gè)，全球經(jīng)濟(jì)需求收縮壓力繼續(xù)加大；當(dāng)前全球通脹水平仍居高難下，多國(guó)貨幣政策收緊態(tài)勢(shì)依舊，既抑制需求也影響經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，疊加疫情及地緣政治的影響，全球經(jīng)濟(jì)增速下滑風(fēng)險(xiǎn)加大。

近期，多個(gè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織下調(diào)2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。9月26日，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布報(bào)告，將2022年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期維持在3%，但將2023年的經(jīng)濟(jì)增速由原來(lái)的2.8%，下調(diào)至2.2%。世貿(mào)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)家10月5日預(yù)測(cè)，2022年全球貨物貿(mào)易量將增長(zhǎng)3.5%，全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)2.8%，2023年增長(zhǎng)2.3%。IMF在10月11日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中，將2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)期保持在3.2%，但下調(diào)2023年增長(zhǎng)預(yù)期0.2個(gè)百分點(diǎn)至2.7%。

全球鋼材市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)供需雙弱態(tài)勢(shì)

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持續(xù)放緩，鋼材需求低迷，疊加地緣政治沖突，對(duì)歐洲地區(qū)鋼鐵生產(chǎn)造成嚴(yán)重影響，全球鋼鐵產(chǎn)量仍延續(xù)下降趨勢(shì)。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年8月份，全球粗鋼產(chǎn)量為1.506億噸 同比下降3.0%，降幅較7月收窄3.5個(gè)百分點(diǎn)，其中中國(guó)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.5%，中國(guó)以外地區(qū)產(chǎn)量降幅仍然偏大。

蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月份，中國(guó)以外全球其他地區(qū)產(chǎn)量為6670萬(wàn)噸，同比下降9.4%，降幅與上月持平。其中，歐盟和歐洲其他國(guó)家因能源價(jià)格高漲和電力供應(yīng)不足，原材料成本大幅飆升，鋼鐵生產(chǎn)受到較大制約，8月份粗鋼產(chǎn)量同比呈現(xiàn)10%以上降幅；歐盟8月份同比降幅為13.3%，降幅較上月擴(kuò)大6.6個(gè)百分點(diǎn)；其他歐洲國(guó)家8月份粗鋼產(chǎn)量同比下降18.6%，降幅較上月擴(kuò)大2.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)烏克蘭、俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家鋼鐵產(chǎn)量同比仍延續(xù)大幅下降態(tài)勢(shì)，但環(huán)比有所改善，同比降幅較上月收窄6.7個(gè)百分比。

當(dāng)前，國(guó)際鋼材市場(chǎng)供需延續(xù)雙弱態(tài)勢(shì)，目前全球主要發(fā)達(dá)國(guó)家通脹壓力仍舊高企，各國(guó)央行繼續(xù)加息應(yīng)對(duì)通脹，系統(tǒng)性的經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)累積，全球經(jīng)濟(jì)需求收縮壓力加大，特別是三季度以來(lái)，歐美制造業(yè)的加速下滑引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退的擔(dān)憂，后期國(guó)際鋼材市場(chǎng)需求整體預(yù)期進(jìn)一步轉(zhuǎn)弱。

世界鋼鐵協(xié)會(huì)10月20日發(fā)布最新版短期（2022年-2023年）鋼鐵需求預(yù)測(cè)報(bào)告。該報(bào)告顯示，全球鋼鐵需求繼2021年增長(zhǎng)2.8%之后，2022年將下降2.3%至17.967億噸。2023年，鋼鐵需求將恢復(fù)性增長(zhǎng)1.0%至18.147億噸。當(dāng)前預(yù)測(cè)向下修正了4月份時(shí)做出的預(yù)測(cè)，反映了全球持續(xù)高通脹和高利率對(duì)鋼鐵需求造成影響。

我國(guó)鋼鐵出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)再度顯現(xiàn)

9月份以來(lái)，隨著海外鋼材供應(yīng)縮減，鋼材出口價(jià)格震蕩反彈。蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，印度、土耳其、獨(dú)聯(lián)體熱軋卷板出口報(bào)價(jià)（FOB）分別為560美元/噸、700美元/噸和590美元/噸，分別較9月底下跌26美元/噸，上漲50美元/噸和上漲25美元/噸；中國(guó)熱軋卷板出口報(bào)價(jià)（FOB）為543美元/噸，較9月底下跌24美元/噸。9、10月份海外出口價(jià)格反彈，以及我國(guó)鋼材出口報(bào)價(jià)下調(diào)，我國(guó)鋼材出口報(bào)價(jià)優(yōu)勢(shì)有所顯現(xiàn)。目前我國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)較印度、土耳其、獨(dú)聯(lián)體出口報(bào)價(jià)分別低17美元/噸、157美元/噸和47美元/噸。

圖2熱軋卷板月度出口價(jià)格(FOB)對(duì)比

我國(guó)鋼鐵業(yè)出口訂單指數(shù)繼續(xù)恢復(fù)

隨著我國(guó)出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，疊加我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定恢復(fù)以及出口產(chǎn)品交付周期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，我國(guó)鋼材出口訂單指數(shù)繼續(xù)提升。

據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)新出口訂單指數(shù)為52.8%，較上月提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月回升，且在擴(kuò)張區(qū)間運(yùn)行。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)布的2022年9月份鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示，9月份鋼鐵貿(mào)易企業(yè)新出口訂單指數(shù)為47.8%，雖仍在收縮區(qū)間運(yùn)行，但較上月回升了0.7個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)三個(gè)月回升。

圖3 鋼鐵行業(yè)新出口訂單變化（%）

后期月度鋼材出口仍有望呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

當(dāng)前，我國(guó)鋼材出口環(huán)比已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月回落。隨著海外鋼材價(jià)格有所反彈，以及我國(guó)鋼材出口價(jià)格的下行，我國(guó)鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)再次顯現(xiàn)，疊加人民幣相對(duì)美元貶值，進(jìn)一步擴(kuò)大出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)；盡管海外經(jīng)濟(jì)逐步放緩削弱鋼材需求，但我國(guó)鋼材出口交付穩(wěn)定性以及價(jià)格優(yōu)勢(shì)的顯現(xiàn)，出口訂單指數(shù)仍在回升。蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì)后期我國(guó)鋼材出口量雖環(huán)比仍有放緩壓力，但由于訂單指數(shù)回升，以及上年基數(shù)偏低，后期月度鋼材出口量同比仍有望維持正增長(zhǎng)。

進(jìn)口方面，我國(guó)鋼材進(jìn)口均價(jià)連續(xù)三個(gè)月下滑，9月份下降速度加快；當(dāng)前國(guó)內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)回升至擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)景氣度有望保持，對(duì)鋼材的進(jìn)口需求形成一定支撐，后期鋼材進(jìn)口量仍有望保持目前水平。

關(guān)鍵詞： 個(gè)百分點(diǎn) 同比下降 同比增長(zhǎng)