2021年第四季度以來，隨著全球范圍內(nèi)能源供需矛盾不斷加劇，石油和天然氣價格不斷走高，海灣阿拉伯產(chǎn)油國（沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、巴林以及伊拉克）的財政狀況和宏觀經(jīng)濟情況得到了大幅改善。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，海灣合作委員會（海合會）六個正式成員國（沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、巴林）2022年度的經(jīng)常項目順差錄得3460億美元，海灣地區(qū)最大產(chǎn)油國——沙特阿拉伯的經(jīng)濟增長率擴大至8.7%，并實現(xiàn)了276.8億美元的年度預算盈余。

在此背景下，海灣阿拉伯產(chǎn)油國紛紛搶抓機遇，一方面深挖油氣經(jīng)濟紅利，另一方面積極推動低碳轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟多元化，以期實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標。

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海灣阿拉伯產(chǎn)油國力促能源經(jīng)濟多元化

縱深推進傳統(tǒng)能源新戰(zhàn)略

近年來，受全球能源轉(zhuǎn)型趨勢影響，同時為實現(xiàn)平抑國際油價波動、改善營商環(huán)境及增加就業(yè)等目標，海灣阿拉伯產(chǎn)油國開始推行全新的油氣發(fā)展戰(zhàn)略。受益于高油價帶來的紅利，海灣阿拉伯產(chǎn)油國的油氣企業(yè)業(yè)務改革步伐明顯加快。

首先，積極布局下游產(chǎn)業(yè)。為了進一步提高石油產(chǎn)業(yè)附加值，海灣阿拉伯產(chǎn)油國著力推動能源企業(yè)的經(jīng)濟增長模式由原先單一的原油出口轉(zhuǎn)向更為專業(yè)的產(chǎn)品出口：沙特阿美在投資了朱拜勒、延布、吉贊三大煉化項目后，又于2022年年底與沙特基礎工業(yè)公司聯(lián)手啟動了拉斯海爾大煉化項目，該項目建成后，沙特阿美將有能力直接將45%的年產(chǎn)原油加工成石化產(chǎn)品。與此同時，加工能力達到61.5萬桶/日的科威特祖爾煉廠正在緊鑼密鼓地進行產(chǎn)能升級；阿曼杜庫姆煉油一體化項目已接近完成；伊拉克卡爾巴拉煉廠已于今年4月1日正式投產(chǎn)；巴林石油公司現(xiàn)代化與擴能項目，以及阿聯(lián)酋魯韋斯煉廠“原油靈活性工程”也已取得顯著進展。

其次，持續(xù)加強技術革新。以沙特阿美為代表的能源企業(yè)高度重視石油工程技術的研發(fā)及技術創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行，沙特阿美采用業(yè)務板塊型科技管理模式，可高效實現(xiàn)最新研發(fā)成果與當前業(yè)務緊密結(jié)合。2022年以來，沙特阿美除了對其遍布海內(nèi)外的12個科研中心提供持續(xù)支持外，還積極接觸國際領先的能源科技企業(yè)，充分利用外部科技資源，著力推動智能油田控制、原油脫鹽脫水、綠色油藏工程、熱原油制化學品等關鍵技術的創(chuàng)新和應用，助力未來戰(zhàn)略部署。

第三，發(fā)力助推天然氣產(chǎn)業(yè)。在傳統(tǒng)化石能源仍在能源消費結(jié)構(gòu)中占據(jù)較高比例的情況下，相對清潔高效的天然氣成為了極其重要的過渡能源。海灣阿拉伯產(chǎn)油國顯然意識到了其中的經(jīng)濟價值。坐擁全球第三大天然氣儲量的卡塔爾，自2022年以來積極推進天然氣產(chǎn)能擴張，一方面與道達爾能源、埃尼、康菲、埃克森美孚、殼牌及中國石化合作啟動北方氣田東擴和南擴項目；另一方面重金收購加拿大、黎巴嫩、蘇里南、納米比亞等國的勘探區(qū)塊，積極布局全球多元化資產(chǎn)組合。與此同時，沙特和阿聯(lián)酋也已出臺相應計劃以進一步擴大液化天然氣出口。

清潔能源開發(fā)利用取得新進展

海灣阿拉伯產(chǎn)油國擁有豐富的風、光等可再生能源資源稟賦優(yōu)勢，且普遍建立了較為完善的綠色發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行體系。過去一年多來，油氣收入的增長為這些國家進一步發(fā)展清潔能源相關產(chǎn)業(yè)提供了充裕的資金支持。盡管總體上海灣阿拉伯產(chǎn)油國當前所取得的成績與其凈零目標仍存在較大差距，但從短期來看，這些國家在清潔能源的開發(fā)和部署上的確取得了較為顯著的進步。

在頂層設計方面，海灣阿拉伯產(chǎn)油國加速完善可再生能源機制建設和投資部署，其中以沙特和阿聯(lián)酋最具代表性。今年1月，沙特宣布將投資1萬億里亞爾（約合2664億美元）支持清潔能源項目。該國能源部長指出，沙特未來將重點發(fā)展綠氫產(chǎn)業(yè)，并致力于成為世界最重要的氫能出口國之一。阿聯(lián)酋則高度重視應對氣候變化，在“2050年凈零碳排放戰(zhàn)略倡議”的框架下，于2022年將國家自主貢獻（NDC）目標由原先的23.5%提高至31%，進一步彰顯推動能源低碳轉(zhuǎn)型的決心。

在項目開發(fā)方面，各國發(fā)展勢頭強勁，重大項目持續(xù)推進。2022年11月，沙特ACWAPower聯(lián)手中國能建啟動裝機容量為2.6吉瓦的阿爾舒巴赫光伏電站項目，該項目建成后，將成為沙特最大規(guī)模的太陽能發(fā)電站；為實現(xiàn)氫能出口目標，沙特巨型項目NEOM還與AirProduct和ACWAPower簽署了價值50億美元的合同，以建造世界上最大的綠氫生產(chǎn)工廠。阿聯(lián)酋清潔能源巨頭馬斯達爾過去一年來不斷加快風電與光伏項目的全球布局，其業(yè)務遍布北非、東歐、中亞的多個國家。

在金融輔助方面，積極布局綠色債券。自2017年阿布扎比國家銀行發(fā)行海灣地區(qū)首支綠色債券后，其他資金充裕的海灣阿拉伯產(chǎn)油國也緊跟其腳步。2022年10月，沙特阿拉伯公共投資基金成功發(fā)行30億美元綠色債券，開創(chuàng)了全球主權(quán)財富基金發(fā)行綠色債券的先例。與此同時，卡塔爾的綠色債券發(fā)行也開始提速。綠色債券模式為海灣阿拉伯產(chǎn)油國的綠色融資提供了充足動力，進而為可再生能源項目的長遠發(fā)展提供了有力支撐。

經(jīng)濟多元化發(fā)展是一項長期任務

對能源資源富集的海灣阿拉伯產(chǎn)油國來說，在油氣產(chǎn)業(yè)之外實現(xiàn)經(jīng)濟多元化，是未來發(fā)展的關鍵?；谀茉串a(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中的特殊地位，碳循環(huán)經(jīng)濟自然成為這些國家完成經(jīng)濟多元化轉(zhuǎn)型的題中之義與必然要求。

巨額石油收入為部分海灣阿拉伯產(chǎn)油國推動經(jīng)濟多元化發(fā)展提供了巨大動力。換句話說，國家財政可用性財力的提升助力部分海灣阿拉伯產(chǎn)油國進一步明確經(jīng)濟多元化發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，同時助其“按圖索驥”，推動原本尚停留在設想階段的項目實際落地。2022年5月，沙特在首屆未來航空論壇上表示要將其打造為海灣、中東乃至全球的航空樞紐之一。2022年7月，沙特王儲公布了超前的城市設計方案——TheLine。此外，沙特還結(jié)合前期推出的多個超大型旅游項目不斷加大旅游推介力度；阿聯(lián)酋政府于2022年7月正式啟動迪拜元宇宙戰(zhàn)略，進一步展示了在數(shù)字經(jīng)濟和高新技術領域的宏大愿景；卡塔爾借舉辦世界杯大大提升了國際影響力和經(jīng)濟軟實力，為金融業(yè)和旅游業(yè)的長遠發(fā)展提供了良好契機；即使是經(jīng)濟基本面相對較弱的阿曼也于去年8月正式啟動了以運輸物流業(yè)、旅游業(yè)、采礦業(yè)為主要發(fā)展部門的經(jīng)濟多元化計劃。

總體來看，大部分海灣阿拉伯產(chǎn)油國的經(jīng)濟多元化仍處于初級階段，即非石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還需要石油收入的“輸血”支撐。然而，不可忽略的是，隨著國際油價走勢逐漸回歸平穩(wěn)，海灣阿拉伯產(chǎn)油國今年的增長預期已經(jīng)大大放緩，這說明這些國家以油氣收入促進多元化發(fā)展、實現(xiàn)經(jīng)濟平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的“窗口期”也許并不如所想象的那么長。除此之外，食利型經(jīng)營模式的弊端和各類基礎性難題也已成為海灣阿拉伯產(chǎn)油國進行經(jīng)濟改革的掣肘。若要充分釋放其經(jīng)濟潛力，海灣阿拉伯產(chǎn)油國還必須加倍努力推動清潔能源產(chǎn)業(yè)及其他非石油產(chǎn)業(yè)“造血自生”，從而為真正實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展開辟更加穩(wěn)定、高效的新路徑。（作者李振杰系浙江外國語學院環(huán)地中海研究院經(jīng)貿(mào)產(chǎn)投研究中心副研究員）

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沙特NEOM氫能項目明年生產(chǎn)車用氫燃料

據(jù)鉆機地帶網(wǎng)站5月30日消息，NEOM氫能項目是沙特阿拉伯紅海沿岸耗資5000億美元的工業(yè)和旅游開發(fā)項目的一部分，將于明年開始生產(chǎn)車用氫能燃料。

NEOM綠氫公司首席執(zhí)行官戴夫·埃德蒙森在迪拜表示，到2024年年中，NEOM氫能項目將為公共汽車和卡車等提供氫能。一個致力于綠氫出口的更大的工廠也正在建設中。由ACWAPower、NEOM和美國的空氣化工產(chǎn)品公司組成的合資企業(yè)——NGHC公司，是沙特清潔技術產(chǎn)業(yè)擴張計劃的一部分，該公司正在為迎接清潔能源的未來做準備。雖然綠氫比石油和天然氣貴得多，但開發(fā)商相信他們可以降低生產(chǎn)成本，使其具有競爭力。另一個耗資8億美元的項目，旨在利用風能和太陽能每天生產(chǎn)600噸氫氣，將于2026年開始出口氨。

埃德蒙森表示：“預計對NEOM氫能項目會有額外的投資。技術進步和效率提升將有助于降低綠氫的成本，而政府和企業(yè)減少排放的努力將推動綠氫需求的大幅增長?！?/p>

卡塔爾與孟加拉國簽署長期LNG供應協(xié)議

據(jù)油價網(wǎng)6月1日消息，卡塔爾能源公司首席執(zhí)行官薩阿德·卡比當天表示，卡塔爾能源公司已與孟加拉國國家石油公司（Petrobangla）簽署協(xié)議，從2026年起向Petrobangla供應液化天然氣（LNG），為期15年。

LNG買家正在尋找長期供應以免受現(xiàn)貨價格波動的影響。孟加拉國是受LNG現(xiàn)貨價格飆升影響最大的南亞經(jīng)濟體之一。2022年與印度、巴基斯坦等一起退出現(xiàn)貨市場。即使是歐洲的一些國家，例如德國，在能源危機之前由于排放問題而不愿簽署長期協(xié)議，現(xiàn)在也對此類協(xié)議持開放態(tài)度。

此次與孟加拉國簽署協(xié)議的是卡塔爾北方氣田東（NFE）和北方氣田南（NFS）擴建項目生產(chǎn)的LNG?！耙徊糠諰NG將出口亞洲，另一部分將出口歐洲?！笨ㄋ柲茉垂镜母吖鼙硎?。

4月，卡塔爾能源公司表示，將向中國石化轉(zhuǎn)讓其在NFE天然氣擴建項目中5%的股份?？ㄋ柲茉垂?022年選擇了道達爾能源，殼牌和康菲石油作為合作伙伴，在NFE和NFS擴建項目中持有少數(shù)股權(quán)。

ADNOC增加供應鏈本地制造的份額

據(jù)世界石油網(wǎng)站5月31日消息，阿布扎比國家石油公司（ADNOC）在阿聯(lián)酋制造論壇上宣布與60多家企業(yè)達成協(xié)議，增加在供應鏈中本地生產(chǎn)關鍵的非石油產(chǎn)品。

在簽署的協(xié)議中，有54.5億美元專門用于當?shù)氐闹圃鞓I(yè)，使ADNOC更接近采購渠道中價值約190億美元的本地生產(chǎn)產(chǎn)品的目標。這些協(xié)議預計使7.74億美元能夠通過工業(yè)投資回流到阿聯(lián)酋經(jīng)濟中。簽署的這些協(xié)議預計將占阿布扎比工業(yè)戰(zhàn)略投資目標的10%，同時，還將使阿聯(lián)酋制造業(yè)的規(guī)模翻一番。此外，預計到2031年還可為阿聯(lián)酋創(chuàng)造2.15萬個工作崗位。

ADNOC商業(yè)和ICV理事會主任薩利赫·哈希米表示：“ADNOC是阿聯(lián)酋工業(yè)增長的關鍵引擎，我們正在通過本地化供應鏈和從采購渠道為私營企業(yè)創(chuàng)造長期的國內(nèi)制造機會來加強這一作用，并確保業(yè)務的連續(xù)性。與私營企業(yè)簽署的協(xié)議支持我們正在進行的脫碳工作，將助力ADNOC的發(fā)展，并增強阿聯(lián)酋工業(yè)的彈性?！保ㄓ浾?劉亮）

為實現(xiàn)經(jīng)濟多元化目標

海合會國家主權(quán)財富基金尋求多元化投資渠道

據(jù)沙特阿拉伯國家媒體4月16日報道，沙特阿拉伯已經(jīng)把沙特阿美價值數(shù)百億美元的第二批4%的股份歸于本國主權(quán)財富基金管理。此舉凸顯了沙特在“2030愿景”國內(nèi)改革議程下，利用龐大的能源資源發(fā)展經(jīng)濟的努力。沙特阿拉伯官方通訊社說，這些股份已被轉(zhuǎn)移到沙特阿拉伯公共投資基金控股的薩納比爾投資公司。2022年，沙特阿美4%的股份（當時估計價值800億美元）直接轉(zhuǎn)讓給沙特阿拉伯公共投資基金。

海合會國家在石油收入基礎上建立的龐大主權(quán)財富基金成為實施經(jīng)濟多樣化戰(zhàn)略的有力支撐。如成立于1976年的阿布扎比投資局、成立于1953年的科威特投資局、成立于1952年的沙特阿拉伯貨幣管理局外國控股，成立于2005年的卡塔爾投資局等，都是世界上資產(chǎn)規(guī)模排名前十位的主權(quán)財富基金。

海合會國家主權(quán)財富基金的特點是規(guī)模大、資金雄厚，但投資模式單一，投資風險較低，收益穩(wěn)定。近年來，為了實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展多元化的目標，海合會國家正在尋求主權(quán)財富基金的多元化投資渠道。

從投資目的地來看，海合會國家的主權(quán)財富基金傳統(tǒng)上向歐美國家的投資規(guī)模較大。2007年之后，西方國家擔心海合會國家主權(quán)財富基金會大規(guī)模購買西方大型基礎設施和西方公司，威脅其經(jīng)濟和政治利益，因此開始對這些基金的投資附加政治條件。海合會國家不得不調(diào)整投資戰(zhàn)略，主權(quán)財富基金更多投資于非西方國家。由于巨大的投資回報率，新興經(jīng)濟體為海合會國家主權(quán)財富基金提供了新的投資機會。海合會國家主權(quán)財富基金對發(fā)展中經(jīng)濟體的投資上升，進一步引起全球金融體系的變化。例如，阿布扎比投資局和新加坡政府投資公司（GIC）共同投資了多個項目，包括美國Zenedesk，中國泰邦生物，印度TriveniTurbine和美國氣候科技公司。沙特阿拉伯公共投資基金出售了其持有的波音、臉書、花旗銀行、美國銀行、英國石油公司等西方公司的大部分股份，轉(zhuǎn)而增加在發(fā)展中國家和本地的投資。

從投資模式來看，圍繞美國國債建立的保守的主權(quán)財富基金投資模式也在發(fā)生變化。傳統(tǒng)投資模式以獲得即時回報為目的，收購大量發(fā)達市場的股票資產(chǎn)，投機性和短期性導向明顯。新冠疫情之后，海合會國家的主權(quán)財富基金正在尋求能夠產(chǎn)生重大長期回報的投資機遇。最近幾年西亞北非地區(qū)國際并購業(yè)務上升較快。尤其是2022年，海合會國家主權(quán)財富基金占所有公司并購交易的84%，私募股權(quán)投資者涉及的交易相對較少。這顯示海合會國家主權(quán)財富基金正在利用并購擴展到新的領域和進行新興投資，包括加強合作伙伴關系，促進地區(qū)發(fā)展以及培養(yǎng)當?shù)匦袠I(yè)引領者。例如，沙特阿拉伯公共投資基金于2022年8月向阿布齊爾化肥公司、亞歷山大集裝箱公司和貨物裝卸公司等四家埃及公司投資了13億美元。穆巴達拉投資公司合并了另外兩家主權(quán)財富基金——阿布扎比投資委員會（AbuDhabiInvestmentCouncil）和阿巴爾（Aabar），將投資于對阿聯(lián)酋具有戰(zhàn)略意義的項目。

從投資產(chǎn)業(yè)來看，新興市場的可持續(xù)發(fā)展項目成為最具潛力的投資方向。不論是海合會國家本國產(chǎn)業(yè)的本地化業(yè)務，還是國際并購業(yè)務，海合會國家的主權(quán)財富基金對于本地欠發(fā)達的尖端技術部門，如制藥、汽車、微電子和航空航天等產(chǎn)業(yè)的投資興趣上升，目的是獲得相關領域的技術和管理能力，推動西亞北非地區(qū)的長期發(fā)展和經(jīng)濟多元化。預計海合會國家主權(quán)財富基金的整合和并購將涉及更多產(chǎn)業(yè)部門，包括私立教育、房地產(chǎn)開發(fā)、旅游文化產(chǎn)業(yè)等。這些主權(quán)財富基金對其國內(nèi)投資多元化的關注度也在上升。例如，沙特阿拉伯公共投資基金持有本國水泥公司總計37%的股份，是國家采礦業(yè)的最大股東，也是國家旗艦項目NEOM、奇迪亞娛樂項目以及紅海旅游項目的主要開發(fā)商。這些投資項目與傳統(tǒng)的股權(quán)投資不同，它們不但有助于經(jīng)濟多元化和技術進步，而且為私營部門參與超大項目提供了發(fā)展空間和社會環(huán)境。此外，沙特的主權(quán)財富基金成立了沙特軍事工業(yè)公司和沙特娛樂風險投資公司，以擴大軍事、航空航天、娛樂、文化和旅游業(yè)的投資，推動國家經(jīng)濟多元化。（作者孫霞系上海社科院國際問題研究所副研究員）

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